Психология профита

Работая в ДЦ, я не раз наблюдал одну и ту же ситуацию, с подозрительно одним и тем же сценарием и одинаковым концом. Это необычайно быстрый взлет клиентского депозитов и таком же необычайно быстрое падение. Помню случай, когда клиент увеличил свой изначальный депозитов (правда небольшой) в 50 раз за 1 месяц. Если пересчитать это в годовые проценты с учетом реинвестирования получится 4882812500000000000000%.

Однако через месяц это как началось но и закончилось. Он начал выходить в рынок немаленькими объемами (миллион там, пара млн. там) и получил серию последовательных маржинколов, сведя депозитов вплоть до нуля всего за несколько дней. Первая мысль у дилеров была – его проигрыш в несколько последовательных убыточных сделок скорее всего случайность, а трейдер по-настоящему гениальный. Однако ситуация повторялась не 1 раз с другими гостями и другими процентами увеличения депозитов (меньше чем приведенный случай, хотя все наверняка кроме того значительными) и заканчиваясь фактически многократно маржинколом.

Через несколько лет уже имея очень умения торговли управления личными эмоциями во до и во время трейда, зная об этом эффекте я сам наступил на те же грабли (правда с менее жесткими эффектами). Подробнее: в последствии серии прибыльных сделок на любимых валютных парах (работал в большинстве случаев с еврой, франком и фунтом), сделал пару неплохих трейдов на йене (играя ордерами против интервенций, которые BOJ в это время делал очень часто). В конце уверенный в своей истине я вошел в рынок объемом раза в 3-4 превышающим средний и обыкновенный, поставив очень широкие стопы и попал на серию интервенций со стороны японцев. Результат – проигрыш около половины выгоды предыдущего года.
Если рассмотреть ситуацию чуть-чуть подробнее, то я принял ряд сомнений нет неправильных решений.

1. Вход довольно самым бошльшим объемом – несоблюдение правил Мани-менеджмента
2. Установка довольно далеких стопов – несоблюдение тактики и правил Мани-менеджмента.
3. Работа на паре, на которой не привык, не имел четкой стратегии и «знания земли».

Хотя это не главное. Главное в том. что совершил я эти ошибки под влиянием уверенности в собственной истине. Ряд эпизодов в моей голове сложились так, что доллар-йена тогда «должна» была пойти вниз, уверенность была на целых 100%, а предыдущая серия прибыльных сделок окрылила меня. Я перестал чувствовать страх.

Естественно рынок меня наказал и если бы этого не было в тот раз то было бы в недалеком будущем.

Мораль. Этот эффект, на сколько я знаю, бьет по голове в самый неудобный момент грандиозное колличесво трейдеров. Кто-то после этого выживает, а кто-то и нет. Что невозможно не отметить, знание эффекта не освобождает от его влияния.

Рекоммендации. В последствии серии прибыльных сделок (если они не сделаны по четкой МТС) останавливайтесь, переждите неделю, а может и наиболее. Не думайте что вы «теперь уж точно сделали рынок, теперь научились его прогнозировать» и никогда не увеличивайте объемы в последствии нужной серии (если обратное не доказано на изысканиях МТС), потому что серия прибыльных как правило нарушает ваш психологический равновесие и вы можете неадекватно воспринимать рынок. Эта неадекватность будет выражаться в отсутствии страха потерь, а полной уверенностью, доходящей до идиотизма уверенности что «я знаю, куда пойдет рынок», в отсутствии малейших сомнений, что рынок фактически многократно может пойти по другому сценарию.

Эта же рекомендация относится и к убыточной серии, которая также нарушает ваш психологический равновесие, а тем самым может повлечь за собой еще большие расход стредств.